Financieringsmiddelen
De bezittingen worden gefinancierd met interne en externe financieringsmiddelen. De interne financieringsmiddelen bestaan uit het resultaat na bestemming en de voorzieningen. Het overige deel wordt gedekt vanuit de reserves.
bedragen x € 1 mln. | ||||||
Interne financieringsmiddelen | Werkelijk 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Algemene reserve | 41 | 55 | 49 | 41 | 36 | 32 |
Bestemmingsreserves | 226 | 208 | 189 | 187 | 187 | 180 |
Resultaat na bestemming | 4 | |||||
Voorzieningen | 27 | 23 | 22 | 21 | 21 | 21 |
Totaal | 298 | 286 | 260 | 249 | 244 | 233 |
Tabel Interne financieringsmiddelen
Met ingang van 2025 is de egalisatiereserve als algemene reserve in plaats van bestemmingsreserve gerubriceerd.
De externe financieringsmiddelen zijn leningen van externe partijen waarover rente en aflossing wordt betaald. De behoefte aan (langlopende) externe financieringsmiddelen stijgt volgens de prognoses vanuit de (investerings- ) begroting van € 746 mln. eind 2024 naar € 1.117 mln. eind 2029 De ontvangen rijksbijdragen voor de woningbouwimpuls en volkshuisvestingsfonds worden de komende 10 jaar besteed. De reden voor de stijging van de schuld is gelegen in de investeringsplanning voor de komende jaren.
Onderstaande tabel toont de samenstelling en ontwikkeling van de externe financieringsmiddelen uit kort- en langlopende leningen en de omvang van de nog aan te trekken financiering. Dit vertaalt zich in de "prognose nog aan te trekken langlopende schuld" in onderstaande tabel.
Stand per 31 december
Bedragen x € 1 mln.
Externe financieringsmiddelen en korte schuld | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Kortlopende schuld waarvan het renterisico wordt afgedekt met swaps | 52 | 52 | 52 | 52 | 52 | 52 |
Overige kasgeldleningen | 20 | 71 | 70 | 70 | 70 | 70 |
Vooruit ontvangen specifieke uitkeringen | 150 | 133 | 118 | 105 | 88 | 71 |
Netto schulden | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 |
Overige overlopende passiva | 47 | 47 | 47 | 48 | 49 | 49 |
Langlopende schulden | 432 | 444 | 407 | 367 | 324 | 300 |
Prognose nog aan te trekken langlopende schulden (investeringsbegroting) | - | 143 | 264 | 410 | 532 | |
Totaal | 746 | 792 | 882 | 951 | 1.038 | 1.119 |
Tabel Externe financieringsmiddelen
Overige kasgeldleningen
In 2026 bedraagt de kasgeldlimiet € 73 mln. In de huidige situatie ligt de rente voor de lang lopende leningen hoger dan de rente voor de kortlopende lenigen. Hierdoor is besloten om het totale kasgeldlimiet te gebruiken en op te nemen bij overige kasgeldleningen.
Scenario realistische schuldprognose
In bovenstaande tabel wordt uitgegaan van de investeringsplanning volgens het Meerjaren Investerings Planning (MIP). In werkelijkheid zien we de afgelopen jaren, als gevolg van plannings- optimisme, de realisatie van investeringen achterblijven bij de begroting. Voor de raming van de uitgaven aan investeringen en de ontwikkeling van de financieringsbehoefte in de tabel hierboven, wordt op basis van historische cijfers over de realisatiegraad van investeringen in vergelijking met de begroting uitgegaan van 75% van de investeringen.